Osiedle usytuowane jest między ulicami Armii Krajowej, Aleja Grunwaldzka, Jana Pawła II i Bohaterów Września. Obejmuje obszar 27 225 m². Lata realizacji: 1983 r. – 1985 r. Wykonawcą robót było Sieradzkie Przedsiębiorstwo Budowlane. W 1988 r. rozpoczęto na osiedlu budowę przedszkola na 200 miejsc. Budowę ukończono w 1989 r.
W skład osiedla Kasztanowe wchodzą budynki wielorodzinne zlokalizowane przy ulicach Armii Krajowej 1,3; Aleja Grunwaldzka; M. Stacheckiego Koliba; Gen. S. Roweckiego Grota.